16 债务风险管理及其会计处理

信息来源: 发布时间:2015年10月16日

摘要: 本文从核电项目建设及其债务结构的实际情况出发,分析核电项目的债务风险特别是外债风险可能给项目的建设和运营带来的影响,提出了在融资阶段通过融资结构安排尽可能地规避债务风险,对于剩余的债务风险则选择适当的保值工具利用金融市场交易进行对冲;本文针对核电债务期限长的特点,提出了分期分批进行套期保值的策略;列举了规避外债利率风险和汇率风险的几种方案并对其进行比较分析;针对核电主要设备供应合同支付计划,提出了针对欧元商务合同未来支付现金流进行保值的建议,同时提出以美元为中间货币作为过渡,对非美元货币的汇率进行套期保值的策略,实现了核电项目外债套期保值业务的创新。

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